当前位置:首页 > 外汇资讯 > 正文内容

“特朗普交易”和应对“特朗普交易”

激石外汇2024-11-01 12:01:40外汇资讯170

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:

一、“特朗普交易”

(1)加关税,影响中国出口。所以我们提示出口链风险。若特朗普上台,为了避免关税及出口的突然冲击,建议避免过度依赖美国出口产业链标的。我们担心11月会有出口链的负向情绪交易,目前出口还停留在业绩基本面,没有反映充分反映加关税预期。

往后看,即便出口企业业绩有增量,我们也担心市场会从长期折价的角度给出口企业相对低估值,对出口企业评价更苛刻。

(2)预计美国赤字增加,美国通胀预期加强,美国降息速度和步伐存在不确定性,使得国内降息进度不明朗,所以我们减少单纯受益于货币宽松的科技主题投资,我们认为纯粹受益于货币宽松的主题股票上涨空间有限。

(3)美股上涨预期增强,一定程度上不利于外资长钱流向中国资产。

二、应对“特朗普交易”

(1)针对潜在的关税冲击,可能用人民币汇率适度调整来应对,所以我们建议规避一些重资产的企业。

(2)潜在关税会导致外需收缩,国内会更加着重刺激内需,消费可能在财政刺激中提高到空前的地位。所以我们增加消费配置。不论是考虑完成今年经济目标,还是应对可能的外需收缩,未来财政刺激方向会更偏重内需,从政策面推进消费进一步回暖。

此外,从经济基本面来看,我们认为今年第三季度的GDP应该是全年低点,第四季度考虑低基数效应以及政策刺激,经济会进一步回升,结合地方化债到企业和居民端,有利于进一步释放居民的消费潜力。         

扫描二维码推送至手机访问。

版权声明:本文由激石Pepperstone发布,如需转载请注明出处。

本文链接:https://www.paraat.net/news/3777.html

标签: 特朗普交易
分享给朋友:

““特朗普交易”和应对“特朗普交易”” 的相关文章

推特收购案再前进一步!推特同意为马斯克提供更多实时数据,推特股价上涨

推特收购案再前进一步!推特同意为马斯克提供更多实时数据,推特股价上涨

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:马斯克的律师上周五向推特董事会发送了一封信,称推特提供的历史数据还不够。 6月24日周五美股盘前,据媒体报道称,推特同意本周向马斯克提供更多数据,这一次包括实时API数据。内部人士认为,新数据表明马斯克可能会尽快重新协...

日本想振兴芯片行业,但工程师大量短缺

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:经历了新冠疫情导致的芯片供应短缺之后,日本决定加大对半导体的投资。不过,工程师紧缺正在成为日本振兴芯片道路上的一块绊脚石。 上月,一个电子行业组织在向日本经济产业省发出警告,2026-2030年是日本半导体行业重新站稳...

小孩多=优惠多:公积金贷款额度上浮、购房按小孩数量发补贴

小孩多=优惠多:公积金贷款额度上浮、购房按小孩数量发补贴

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:近日,多地对多孩家庭给予购房优惠政策。 6月27日,浙江省住建厅发文对三孩家庭购房、租房等提出优惠政策,其中,首套自住房首次公积金贷款额度可按当期最高额度上浮20%,住房限购城市可根据实际适时调整优化限购政策。 6...

PMI被算法掩盖的大幅改善

PMI被算法掩盖的大幅改善

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:6月制造业PMI虽仅小幅改善0.6,但主因“供应商配送时间”逆指数算法影响,真实的制造业PMI改善2.8、幅度非常大。 PMI的算法中“供应商配送时间”是逆指数,因为在2020年前的经济活动中,供应商配送时间指数下降...

大宗商品全线下挫,美联储能松一口气吗?

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:近期,大宗商品普跌,从能源、金属、建材到农产品,大宗商品价格纷纷回落,让人们重新燃起通胀见顶的希望。如果通胀真的见顶回落,那么美联储也就能松一口气了,也就意味着美股或将在下半年迎来转机。 一度大幅上涨60%的天然气价格...

恒指、恒生科技双双跌超1% 新能源汽车股逆势拉升 蔚小理集体冲高

恒指、恒生科技双双跌超1% 新能源汽车股逆势拉升 蔚小理集体冲高

激石Pepperstone(https://www.paraat.net/)报道:7月6日,港股开盘走势分化,恒指低开0.35%,恒生科技指数涨0.14%。 随后,恒指、恒生科技指数跌幅双双扩大至超1%。 盘面上,科技股走低,石油股跌幅继续扩大,新能源汽车股持续走高。 科技股走低,京东跌幅一度扩...